10K
подписчиков
53
подписки
💼 Квал, учредитель юридической компании, предприниматель, инвестор, преподаватель вуза. 🎯 Цель - развитие фин. грамотности в 🇷🇺 ✅Telegram канал: https://t.me/Investadvokat ✅ Instagram: https://instagram.com/investadvokat?utm_medium=copy_link ✅ Сайт: https://dmitrenkopartners.ru
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
InvestAdvokat
24 февраля 2023
RI
RIVN
17,32 $
-8,2%
AB
ABNB
122,78 $
+38,11%
HO
HOOD
9,59 $
+1 078,31%
CO
COIN
58,44 $
+196,56%
PL
PLTR
8,09 $
+1 976,27%
InvestAdvokat
21 февраля 2023
#новичкам2023
📚 Маркет-мейкер на фондовом рынке
Термин «маркет-мейкер» широко распространен на фондовом рынке. О них слышал почти каждый инвестор, но никто не видел. Так кто же такие маркет-мейкеры?
Маркет-мейкеры обычно работают с крупными брокерскими конторами, которые получают прибыль от разницы между спредом спроса и предложения. Но чаще всего маркет-мейкерами являются сами брокерские дома.
📚Каждый маркет-мейкер выставляет заявки на покупку и продажу гарантированного количества акций. Как только маркет-мейкер получает заказ от покупателя, он немедленно продает свою позицию. В итоге маркет-мейкер позволяет цене двигаться без резких колебаний и облегчаем инвесторам и трейдерам покупку и продажу. Без маркет-мейкинга может быть недостаточно сделок и меньше инвестиционной деятельности.
Важно понимать, что маркет-мейкер берет на себя обязательство постоянно торговать и указывать цены, по которым будут покупать (bid) и продавать (ask) ценные бумаги. И поэтому несет риски.
💲Как маркет-мейкеры получают прибыль?
📚Маркет-мейкеры получают прибыль за счет разницы между ценой покупки и продажи ценных бумаг. Поскольку маркет-мейкеры несут риск покрытия данной ценной бумаги, которая может упасть в цене, они получают компенсацию за этот риск владения активами.
Например, рассмотрим инвестора, который видит, что цена покупки акций Apple составляет 50 долларов, а цена продажи - 50,10 доллара. Это означает, что маркет-мейкер купил акции Apple за 50 долларов и продает их за 50,10 доллара, получив прибыль в размере 0,10 доллара.
ММ должны действовать в соответствии с уставом конкретной биржи, утвержденным регулятором ценных бумаг страны, например Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).
Права и обязанности маркет-мейкеров различаются в зависимости от биржи и от типа финансового инструмента, которым они торгуют, например акции или опционы.
📚Маркет-мейкеры против Специалистов
Многие биржи используют систему маркет-мейкеров, каждый из которых конкурирует друг с другом, чтобы установить лучшую ставку или предложение.
В некоторых случаях биржи, такие как NYSE, используют специализированную систему, в которой так называемый Специалист является единственным маркет-мейкером, который делает все заявки и запросы, видимые рынку.
По сути это самостоятельные индивидуальные маркет-мейкеры, обладающие монополией на поток заказов на конкретную ценную бумагу или ценные бумаги.
Конкуренции между специалистами нет, и каждый из них ведет операции по строго определенным выпускам ценных бумаг. Специалист ведет операции за свой счет и не имеет права торговать непосредственно с клиентами биржи.
Специалист также должен установить цену открытия для акций каждое утро, которая может отличаться от цены закрытия предыдущего дня в зависимости от новостей и событий в нерабочее время. Специалист определяет правильную рыночную цену на основе спроса и предложения.
📚Пример маркет-мейкера
Вот гипотетический пример, показывающий, как торгует маркет-мейкер.
Допустим, у акций XYZ есть маркет-мейкер. Он может предоставить ценовое предложение от 10,00 до 10,05 долларов США за объем 100x500 акций.
Это означает, что он покупает 100 акций по 10,00 долларов, а также продает 500 акций по 10,05 долларов. Затем другие участники рынка могут купить (отменить предложение) у MM по 10,05 доллара или продать им (удовлетворить ставку) по 10,00 долларов.
@Pulse_Official #пульс_оцени #учу_в_пульсе
InvestAdvokat
16 февраля 2023
#новичкам2023
❗️Форма 10k для компаний США. Это должен знать каждый инвестор 👆
✅Друзья, если вам необходимо понять чем занимается компания, в чем суть ее бизнеса, какие у компании риски и конкуренты, и времени «шерстить» Интеренет, отчеты совсем нет, вот вам лайфхак — найдите отчет компании по форме 10-К.
Это ежегодный отчет, составленный по требованиям SEC, отличающийся от «годового отчета акционерам» (хотя некоторые компании объединяют годовой отчет и 10-К в один документ).
✅10-K включает такую информацию, как история компании, организационная структура, вознаграждение руководителей, дочерние компании и аудированную финансовую отчетность. Вам нужны два ключевых раздела:
❗️Бизнес (Business) — это ключевой раздел отчета, в котором сама компания описывает свой бизнес, риски и конкурентов. Сюда также могут входить недавние события, описания конкурентов, правила и трудовые вопросы.
❗️Факторы риска (Risk Factors) — здесь компания раскрывает все, что может пойти не так, вероятные внешние эффекты, возможные будущие невыполнения обязательств и другие риски, чтобы надлежащим образом предупредить инвесторов и потенциальных инвесторов.
✅Найти отчет просто — заходите на сайт Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) sec.report/Form/10-K, вбиваете тикер и скачиваете отчет.
✅Если отчета по форме 10-К на сайте нет, то ищите отчет по форме 10-Q. Он содержит информацию, аналогичную годовой форме 10-K , однако, как правило, эта информация менее детализирована, а финансовая отчетность, как правило, не аудируется.
✅Эти отчеты обычно сравнивают прошлый квартал с текущим кварталом и квартал прошлого года с кварталом этого года. Комиссия по ценным бумагам и биржам ввела эту форму для облегчения информирования инвесторов. Форма 10-Q должна быть подана в течение 40 дней для крупных и ускоренных подателей заявок или 45 дней после окончания финансового квартала для всех остальных регистрантов (ранее 45 дней).
В приложении фото 10k $AAPL
@Pulse_Official #пульс_оцени #учу_в_пульсе
AA
AAPL
153,71 $
+106,14%
InvestAdvokat
9 февраля 2023
#новичкам2023
🏦 Как инвестировать в акции? Фундамент для новичка.
1. Изучите компанию. Прежде чем инвестировать в какие-либо акции, важно тщательно изучить компанию. Посмотрите на их финансовые отчеты, прочитайте отчеты аналитиков и новости о них и проанализируйте их конкурентную среду.
2. Анализ финансовых показателей. Финансовые показатели могут дать представление о производительности компании и ее потенциале роста. Обычно используемые коэффициенты включают соотношение цены к прибыли (P/E), отношения долга к собственному капиталу (D/E), рентабельности собственного капитала (ROE) и балансовой стоимости (P/B).
3. Проверьте оценку. Важно сравнить оценку акции с ее аналогами, чтобы определить, является ли она недооцененной или переоцененной по сравнению с аналогами в отрасли или на рынке в целом.
4. Учитывайте факторы риска. Инвестирование в акции сопряжено с риском, поэтому важно учитывать все потенциальные риски, связанные с инвестированием в какую-либо конкретную акцию, прежде чем принимать инвестиционное решение. Такие факторы, как экономические условия, отраслевые тенденции, конкурентное давление, политическая обстановка и даже стихийные бедствия, могут со временем повлиять на результаты деятельности компании и движение цен на ее акции.
5 . Сформируйте инвестиционный портфель: после того, как вы определили акции, которые соответствуют вашим критериям для инвестиций на основе вашего исследования и анализа финансовых данных, вы должны создать инвестиционный портфель, состоящий из различных типов инвестиций, таких как акции из разных отраслей или секторов, чтобы ваши портфель не будет чрезмерно подвержен факторам риска одного конкретного сектора или отрасли. Это поможет диверсифицировать ваши инвестиции по разным классам активов, что может снизить общий риск портфеля, сохраняя при этом доступ к потенциально прибыльным инвестициям.
Давайте сравним $SBER $T и $VTBR
А выводами поделимся в комментариях:)
T
T
274,6 ₽
-4,67%
VT
VTBR
84,98 ₽
-38,85%
SB
SBER
165,31 ₽
+69,19%
InvestAdvokat
9 февраля 2023
Размер венчурных инвестиций к концу января 2023 года - 31 млрд.$
Искусственный интеллект (Ai) составляет более 10 млрд. $.
Феноменальные тренд, мы делаем дизайн сайта с использованием Ai и копирайтинг, в восторге, даже не верится, что это может делать не человек.
Очевидно Ai изменит рынок труда.
Вы используете Ai?
Кстати, загадку ниже никто не отгадал, текст написан не мной, а Ai:)
Топ 4 неочевидные компании Ai - $YEXT $DT $SNPS
ETF - Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF и First Trust Nasdaq Artificial Intelligence & Robotics ETF
DT
DT
44,11 $
+13,33%
YE
YEXT
7,34 $
-17,03%
SN
SNPS
363,71 $
+8,16%
InvestAdvokat
8 февраля 2023
#новичкам2023
Облигации на пальцах ✌️
🏦 Облигации — это тип долговой ценной бумаги, которая используется правительствами, корпорациями и другими организациями для привлечения денег.
📌 Как правило, они выпускаются на длительный срок, и эмитент обещает выплачивать держателю облигации фиксированную процентную ставку в течение всего срока действия облигации.
📌Основная сумма облигации обычно погашается при наступлении срока погашения. Облигации могут быть привлекательным вариантом для инвестиций, поскольку они обеспечивают регулярный доход с относительно низким риском по сравнению с другими инвестициями.
📌Основная причина, по которой необходимы облигации, заключается в том, чтобы предоставить капитал правительствам, предприятиям и другим организациям, чтобы они могли финансировать проекты или покрывать расходы без необходимости заимствовать средства у банков или других кредиторов.
📌Сумма, которую вы можете заработать на инвестициях в облигации, зависит от нескольких факторов, таких как тип облигации (государственная или корпоративная), ее кредитный рейтинг (чем он выше, тем ниже будет ваша процентная ставка) и срок ее погашения (чем дольше требуется, чтобы облигация созрела, тем выше будет ваша прибыль). Вообще говоря, инвесторы могут ожидать доходности в диапазоне от 1-3% для краткосрочных облигаций до 5-7% для долгосрочных облигаций.
Инвестирование в облигации сопряжено с некоторыми рисками, поскольку всегда есть шанс, что вы не вернете то, что вложили, если что-то произойдет, что вызовет дефолт по платежам, причитающимся с эмитентов, или изменения рыночных условий, которые негативно повлияют на процентные ставки.
📌Чтобы снизить риск при инвестировании в облигации, важно диверсифицировать свой портфель среди различных типов эмитентов, таких как государственные учреждения, корпорации и даже зарубежные страны, если это возможно, чтобы любые убытки, понесенные в результате одной инвестиции, могли быть компенсированы прибылью, полученной в другом месте.
📌Если вы хотите инвестировать в облигации, то есть несколько способов сделать это, включая покупку отдельных ценных бумаг через брокеров или биржи или инвестирование через взаимные фонды, которые объединяют деньги многих инвесторов в один фонд, который затем инвестирует в различные типы ценных бумаг, включая обе акции. и облигации в зависимости от его целей.
📌Однако важно, прежде чем делать какие-либо инвестиции, чтобы вы точно понимали, какую доходность предлагает каждый вариант, чтобы вы знали, какие риски связаны с ними, прежде чем вкладывать в них какой-либо капитал - таким образом, если что-то пойдет не так, по крайней мере, часть ваших инвестиций должны оставаться целыми!
Угадайте автора текста:)
InvestAdvokat
8 февраля 2023
#обучение #новичкам2023
Что делать инвестору при росте инфляции и повышени ставок?
📚Объясню на пальцах как переиграть рынок, защитить портфели в период повышенной инфляции.
Инвляция - время value-компаний.
*Value (акции стоимости)- древние, надежные, стабильные бизнесы, которые приносят прибыль, выплачивают дивиденды (акции Баффета). Это энергетика, недвижимость, магазины, продуктовые компании.
Инфляция растет, процентные ставки тоже растут.
❓Почему акции боятся инфляции и ставок ФРС?
1️⃣ ❗️Повышение процентной ставки ФРС = повышение стоимости кредита для бизнеса. Просто: ставка выше, кредит от ЦБ коммерческим банкам выше, кредит бизнесу выше.
2️⃣ Дорожают материалы, услуги для бизнеса, значит дорожает и продукт бизнеса, а значит падает спрос потребителей, следовательно падает выручка бизнеса.
3️⃣ Дефицит производства (срыв цепочек поставки). Пример, с ценами на авто в России. Нет чипов у производителей или они дорогие, производство авто падает, поставка авто меньше, спрос есть, цены растут ежедневно. Падает спрос. Негатив для производителей, быстрая выгода для салонов.
📚Вообще инфляция - старая страшилка, когда в моменте из-за избытка денежной массы и роста цен на сырье начинают расти цены на все. Цель - изъять деньги из оборота. Как? Повышением ставки, забрать деньги у населения и бизнеса, снизить спрос, снизить цены.
❗️Что делать частным инвесторам?
Инвесторы могут ребалансировать свои портфели с учетом инфляции, хотя избежать каких-либо последствий вряд ли будет легко. Инфляция не была такой высокой уже более одного поколения.
❗️Индекс потребительских цен (CPI) вырос рекордно в годовом исчислении. Это самый высокий уровень с начала 1980-х годов. Сейчас рост замедляется.
🟢Пять секторов, как правило, приносят положительную доходность в периоды инфляции:
1️⃣ коммунальные услуги;
NRG Energy $NRG (ведущий поставщик электроэнергии в США; p/e - 4,1). Стабильная компания, развивается и в ESG, спрос на электричество будет только расти).
2️⃣инвестиционные фонды недвижимости;
Пример: Realty income $O (ведущий оператор недвижимости в США, Британии, Испании; p/e высокий (56), но есть хорошие ежемесячные дивиденды), цены на аренду и недвижимость в инфляцию дорожают.
Еще надёжные: Boston property, Simon property.
3️⃣энергетика;
Chevron CVX (нефть, газ, переработка топлива, бизнес диверсифицирован по странам и продукту, в целом одна из самых надёжных компаний мира).
Еще надежные: Marathon Oil,Total, Shell.
4️⃣потребительские товары;
Здесь отмечу компанию семьи старика Сэма - WMT и $AMZN Самые популярные потребительские сети Америки. От продуктов откажемся в последнюю очередь. Финансово наиболее устойчивы.
5️⃣здравоохранение (речь не о малькньких биотехах, столь любимых для наших инвесторов, тут зарабатывают гиганты на первой необходимости).
Мой выбор - $PFE, Vertex, Merk. Все в порядке с денежным потоком, широкая линейка лекарств первой необходимости, p/e в порядке. Стабильные гиганты.
🟢Эти пять областей кажутся разумным началом для создания защищенного от инфляции портфеля. Логика старая, то от чего в последнюю очередь откажется потребитель.
❗️Ремарка, то, что я пишу - классика защиты от инфляции в прошлые периоды.
Сейчас, все-таки, идет 4 промышленная революция, и товары/услуги must have изменились.
Трудно представить отказ американцев от техники и сервисов гигантов: Apple, Amazon, Netflix, Roku, Teladoc. Но настроение рынка против.
*риск инвестиций в акции США никто не отменял, поэтому стоит обратить внимание на российские аналоги в секторах. Например, $FIVE, который показал хороший отчет или $FIXP - потребительский сектор нашей страны.
#пульс_оцени @Pulse_Offic
NR
NRG
34,79 $
+232,28%
FI
FIVE
1 516 ₽
+84,56%
FI
FIXP
367,6 ₽
-63,03%
AM
AMZN
100,05 $
+150,87%
PF
PFE
43,98 $
-36,81%
O
O
67,22 $
-10,37%
InvestAdvokat
7 февраля 2023
#обучение #учу_в_пульсе #новичкам2023
Продолжаем изучать мультипликаторы, которые важны при высокой инфляции ⤵️
📚Мультипликатор Debt/Equity (долг/собственный капитал)
Соотношение долга к собственному капиталу (D/E) используется для оценки закредитованности компании.
📆Информация, необходимая для вычисления D/E, находится в балансе компании (сайт компании или сайт sec.gov).
📚Мультипликатор отражает способность акционерного капитала покрыть все непогашенные долги в случае экономического спада или банкротства.
1️⃣ О чем говорит отношение долга к собственному капиталу (D/E)?
➖Высокие коэффициенты кредитного плеча, как правило, указывают на компанию с высоким риском для акционеров.
Однако, если для финансирования роста используется большой долг, компания потенциально может получить больше прибыли, чем без этого финансирования.
➕Если левередж (кредит) увеличивает прибыль на большую сумму, чем стоимость процентов, то акционеры должны ожидать выгоды и роста стоимости акций.
❗️Однако, если стоимость заемного финансирования перевешивает увеличение полученного дохода, стоимость акций может снизиться.
📚Что такое хорошее соотношение долга к собственному капиталу (D/E)?
То, что считается «хорошим» соотношением долга к собственному капиталу (D/E), будет зависеть от характера бизнеса и его отрасли.
❗️Усредненно, отношение D/E ниже 1,0 считается относительно безопасным, тогда как отношение 2,0 или выше считается рискованным.
🏦Некоторые отрасли, такие как банковская, известны тем, что имеют гораздо более высокие коэффициенты D/E, чем другие. $сбер
➖Обратите внимание, что слишком низкое отношение D/E на самом деле может быть негативным сигналом, указывающим на то, что фирма не использует заемное финансирование для расширения и роста.
📚На что указывает отношение долга к собственному капиталу (D/E), равное 1,5?
Отношение долга к собственному капиталу, равное 1,5, указывает на то, что рассматриваемая компания имеет 1,50 доллара долга на каждый доллар собственного капитала.
Для иллюстрации предположим, что активы компании составляют 2 миллиона долларов, а обязательства — 1,2 миллиона долларов. Поскольку собственный капитал равен активам за вычетом обязательств, собственный капитал компании составит 800 000 долларов. Таким образом, его отношение D/E составит 1,2 миллиона долларов, деленное на 800 000 долларов, или 1,5.
📚Что означает отрицательное значение D/E?
❗️Если у компании отрицательный коэффициент D/E, это означает, что у компании отрицательный акционерный капитал. Другими словами, это означает, что у компании больше пассивов, чем активов. В большинстве случаев это считается очень рискованным признаком, указывающим на то, что компания может оказаться под угрозой банкротства.
🏦Какие отрасли имеют высокие коэффициенты D/E?
В секторе банковских и финансовых услуг относительно высокий коэффициент D/E является обычным явлением. Банки несут более высокие суммы долга, потому что они владеют значительными основными фондами в виде филиальных сетей.
✈️Другими отраслями, которые обычно показывают относительно более высокий коэффициент, являются капиталоемкие отрасли, такие как авиационная промышленность или крупные производственные компании, которые используют высокий уровень долгового финансирования в качестве обычной практики.
📚Как можно использовать коэффициент D/E для измерения рискованности компании?
Более высокий коэффициент D/E может затруднить получение компанией финансирования в будущем. Это означает, что фирме может быть труднее обслуживать свои существующие долги. Очень высокие значения D/E могут свидетельствовать о кредитном кризисе в будущем, включая дефолт по кредитам или облигациям, или даже о банкротстве.
Домашнее задание посчитать D/E для компании разных отраслей, например, $T $GAZP $AFLT
Ответы и выводы в комментариях.
@Pulse_Official #пульс_оцени
GA
GAZP
159,87 ₽
-43,49%
AF
AFLT
28,67 ₽
+14,96%
T
T
274,2 ₽
-4,53%
InvestAdvokat
4 февраля 2023
#новичкам2023
Почему важно использовать стоп-лос? Как восстановить убытки? 👇
📚Правило 8% Уильяма О’Нила.
Какой убыток по акции математически обоснованно зафиксировать?
🇺🇸На эти вопросы ответил легендарный американский инвестор - Уильям О’Нил.
❗️Суть правила: удержание убытков по акции на низком уровне - 8% (стоп-лос по акции 8% падения).
Фиксация убытка по акции в 8% - норма, страховка для инвестора, которая имеет математическое объяснение (см. инфографику).
❗️Убыток по акции в 20 % потребует для восстановления ее стоимости рост на 25%;
-убыток 30% - рост на 43%;
-убыток 40% - рост на 67%;
-убыток 50% - рост на 100%;
-убыток 60% - рост аж на 150%❗️
📚Математика играет против долгосрочного удержания убытков, именно поэтому большинство опытных инвесторов и хедж-фондов ставят стоп-лос на 8%, т.к. для восстановления стоимости акции потребуется гораздо больший рост в процентах, который по статистике занимает больше времени.
➕Еще плюсы стратегии:
1) возможность исправить ошибку, оценить фунадментально акцию и разобраться в причинах ее падения (новости компании, ситуация на рынке, в секторе);
2) сохранение времени и нервов;
3) не возникает желание «отыграться», которое приводит к еще большим потерям;
4) возможность реинвестировать в более успешный бизнес.
📚Рекомендую Вам книгу У. О’Нила «Как делать деньги на фондовом рынке» (англ. «How to Make Money in Stocks»).
Делитесь знаниями 🤝
Задание! Давайте вместе посчитаем на сколько % нужно вырасти $T $SBER, чтобы вернуть all time high?
@Pulse_Official #пульс_оцени #учу_в_пульсе
T
T
275,16 ₽
-4,86%
SB
SBER
161,26 ₽
+73,44%
InvestAdvokat
3 февраля 2023
#новичкам2023
Куда инвестирует основатель компании Microsoft - Билл Гейтц?
Бил отошёл от управления бизнесом, в основном занимается благотворительностью и инвестициями.
Компании, которыми владеет фонд бывших супругов Гейтц.
1. Berkshire Hathaway - 50,9% $BRK.B
Компания друга Гейтца - легендарного инвестора Уоррена Баффета. Холдинг владеет долями: Apple, Coca-Cola, American Express и др.
2. Waste Management - 10,9% $WM
Это крупнейшая в США компания по сбору, транспортировке и переработке отходов.
3. Caterpillar - 9,3% $CAT
Крупнейший производитель строительной техники.
4. Canadian National Railway - 6,2 % $CNI
Железнодорожная сеть в США.
5. Walmart - 4,5 % $WMT
Легендарная компания Сэма Уолтона по розничной торговле, крупнейшая торговая сеть в США.
6. Crown Castle International - 4,2 % $CCI
Поставщик оборудования для беспроводной связи.
7. Ecolab - 3,8 % $ECL
Мировой лидер в сфере водных, санитарно-гигиенических технологий, а также услуг для предотвращения инфекций
8. United Parcel Service - 2,4 % $UPS
Одна из ведущих транспортных компаний в мире.
9. Schrodinger - 2,2 % $SDGR
Компания разрабатывает программное обеспечение для медицинских компаний. По-сути, это компания, которая за счет искусственного интеллекта помогает гораздо быстрее разрабатывать лекарства. Плюс у компании есть свои разработки лекарств. О ней будет отдельный пост.
10. FedEx - 1,9% $FDX
Крупнейший логистический бизнес в мире.
Билл инвестирует в надежные акции, стабильный, прибыльный бизнес, а также компании из биотехнологической сферы. Особенно интересна для долгосрочного инвестора компания - Schrodinger (держу ее в биотехнологическом портфеле).
#пульс_оцени #учу_в_пульсе @Pulse_Official
WM
WM
151,06 $
+43,33%
BR
BRK.B
308,51 $
+64,85%
CA
CAT
247,76 $
+229,17%
CC
CCI
145,97 $
-48,76%
UP
UPS
191,66 $
-48,21%
SD
SDGR
26,13 $
-25,37%
FD
FDX
214,67 $
+44,17%
CN
CNI
119,86 $
+1,65%
WM
WMT
47,24 $
+124,92%
EC
ECL
153,29 $
+77,58%
InvestAdvokat
27 января 2023
Сегодня в 18:00 выступлю экспертом в прямом эфире инвестиционной программы коллег из Тинькоф Инвестиции. Все пользователи приложения могут подключиться. В разделе Эфиры (Пульс).
Обсудим отчет $FIVE и многое другое
FI
FIVE
1 503,5 ₽
+86,1%